|
|
|
|
بهینه‌سازی سبد سهام با حداقل میانگین انحرافات مطلق کارایی‌های متقاطع
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
علی پور جورشری ارمغان ,یاکیده کیخسرو ,محفوظی غلامرضا
|
|
منبع
|
مديريت صنعتي - 1396 - دوره : 9 - شماره : 3 - صفحه:475 -496
|
|
|
|
|
چکیده
|
سرمایه‌گذاری در بازار سهام همواره با این مسئلۀ اساسی همراه بوده که دارایی نقدی چگونه بین سهام شرکت‌ها تخصیص یابد تا منافع سرمایه‌گذار را تامین کند. پژوهش حاضر تلاش میکند با ارائۀ دو رویکرد جدید، سرمایه‌گذاران را در انتخاب سبد سهام بهینه بهشکل موثرتری یاری دهد. در پژوهش حاضر رویکرد استفاده از کارایی متقاطع به جای بازده سهم‌ها، به عنوان مبنای اطلاعاتی برای حل مدل حداقل میانگین انحرافات مطلق از میانگین پیشنهاد شده که در آن از شاخص‌های مالی به عنوان دادۀ اولیه برای تشکیل سبد بهره میبرد. رویکرد دیگر، الگوریتمی دو مرحله‌ای است که در آن هنگام استفاده از شاخص‌های مالی، الزام بخش‌بندی بازار به صنایع مختلف در کانون توجه قرار گرفته است. در انتها معیار شارپ نشان می‌دهد میان رویکردهای ارائهشده و روش‌های رایج تفاوت بارزی وجود دارد. نتایج بهدست آمده نشاندهندۀ عملکرد مطلوب این دو رویکرد نسبت به روش‌های مشابه است.
|
|
کلیدواژه
|
پرتفوی، کارایی متقاطع، مدل Ram، معیار شارپ، میانگین انحرافات مطلق
|
|
آدرس
|
دانشگاه گیلان, دانشکده ادبیات و علوم انسانی, ایران, دانشگاه گیلان, دانشکده ادبیات و علوم انسانی, گروه مدیریت, ایران, دانشگاه گیلان, دانشکده ادبیات و علوم انسانی, گروه مدیریت, ایران
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Portfolio Optimization with Minimum Average Absolute Deviations of Cross efficiency
|
|
|
|
|
Authors
|
Alipour Jorshari Aramaghan ,Mahfoozi Gholamreza ,Yakideh keikhosro
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|